A Chr. Hansen Holding A/S (“Chr. Hansen”) firmou hoje um acordo para aquisição de todas as ações da Jennewein Biotechnologie GmbH (“Jennewein”), um dos principais players no mercado de Oligossacarídeos do Leite Humano (“HMO”)
A aquisição está totalmente alinhada à 2025 Strategy da Chr. Hansen de buscar “bolt-on acquisitions” que ampliem e fortaleçam suas plataformas de tecnologia microbiana e de fermentação.
Mauricio Graber, CEO da Chr. Hansen, afirmou: “Estou realmente animado por termos chegado a um acordo para a aquisição da Jennewein. O mercado de HMO, em rápido crescimento, é um espaço novo que nós temos seguido com grande interesse há alguns anos. Na verdade, estamos fazendo um investimento de longo prazo e um compromisso com os HMO, que eu estou convencido de que vão trazer criação de valor a longo prazo para os nossos acionistas. Dado o mercado acessível e as taxas de crescimento esperadas, este é agora o nosso quinto “lighthouse” estratégico e será um acréscimo para o nosso crescimento orgânico após 2020/2021. Os HMO também se encaixam perfeitamente em nosso objetivo: “Grow a better world. Naturally”, já que são alguns dos componentes nutricionais mais complexos da natureza para os mais preciosos e vulneráveis: recém-nascidos e crianças pequenas.”
“Para nós, a Jennewein se encaixa perfeitamente em nosso portfólio microbiano, já que sua plataforma de fermentação também é escalonável e oferece bom potencial de margem a longo prazo conforme o volume aumenta. A Jennewein é líder no setor de HMO, com uma oferta de produto e portfólio de patentes superiores, e nós acreditamos que a empresa tem uma posição de liderança neste mercado relativamente novo e muito estimulante. Os produtos da Jennewein terão fortes sinergias funcionais com nossas bactérias probióticas, como LGG® e BB-12®, e a combinação das empresas criará uma vantagem competitiva ainda mais sólida. Além disso, acreditamos que os funcionários muito talentosos da Jennewein se encaixarão na cultura da Chr. Hansen”, conclui Mauricio Graber.
O dr. Stefan Jennewein, fundador e CEO da Jennewein, afirmou: “Hoje, estamos iniciando um novo capítulo no mercado de prébióticos e simbióticos, ao combinar os pontos fortes da Chr. Hansen e da Jennewein Biotechnologie. Há 15 anos, a Jennewein começou com a ambição de disponibilizar os oligossacarídeos do leite humano para todas as crianças. Hoje, os HMO se tornaram indispensáveis para todas as fórmulas infantis “premium”. Embora inicialmente nós estivéssemos muito intrigados com os efeitos anti-infecciosos dos HMO, em particular, contra vírus patogênicos humanos, hoje está claro que se pode esperar efeitos ainda mais benéficos da combinação de HMO com probióticos. Portanto, a Chr. Hansen é a combinação perfeita para a Jennewein levar a história dos HMO a um novo patamar.”
Sobre os HMO e a aquisição da Jennewein
- A aquisição da Jennewein fortalece e amplia as plataformas de tecnologia microbiana e de fermentação da Chr. Hansen ao acrescentar a área de negócios emergente e estimulante, em grande crescimento, de oligossacarídeos do leite humano
- Os HMO são grupos essenciais de açúcares do leite que ocorrem naturalmente no leite materno e que nutrem o microbioma infantil (incluindo bactérias com efeito probiótico)
- Ingredientes funcionais, especialmente HMO e probióticos, estão impulsionando a tendência de “premiumização” em fórmulas infantis e há um potencial significativo para aumentar a penetração desses dois ingredientes, além de criar misturas sinergísticas no futuro
- Os HMO são produzidos industrialmente por fermentação, que é uma capacidade central da Chr. Hansen
- A Jennewein é reconhecida como líder global no mercado de HMO com seis HMO comercializados, um sólido pipeline de produtos, uma base global de clientes e um forte portfólio de patentes com mais de 200 patentes concedidas nos principais mercados
- A empresa tem cerca de 100 funcionários na sede em Bonn, Alemanha, com produção parcialmente terceirizada para fabricantes contratados
- O mercado acessível para HMO é estimado em mais de 400 milhões de euros até 2025, e mais de 1 bilhão de euros a longo prazo, e a Chr. Hansen agora se posiciona como fornecedor líder
- Um forte caso de investimento para a Chr. Hansen, para desbloquear benefícios de escalabilidade significativos em fermentação e aumentar a eficiência ao alavancar a experiência em produção da empresa
- A Chr. Hansen planeja investir mais de 200 milhões de euros em ativos de produção até 2025, incluindo um investimento em fábrica já existente [brownfield factory], para expandir a capacidade dos HMO e atender a demanda esperada, da qual uma parte significativa já foi garantida por meio de contratos de longo prazo
- A Chr. Hansen mantém sua ambição financeira a longo prazo inalterada
Estima-se que a Jennewein gere vendas de cerca de 50 milhões de euros em 2021, mas com uma perda líquida de EBIT. A consideração total equivale a 310 milhões de euros sem dívidas. Espera-se que a negociação seja concluída em setembro de 2020. A transação será financiada por meio de linhas dedicadas de parceiros de financiamento da dívida existentes. A Jennewein foi fundada pelo dr. Stefan Jennewein e pelo dr. Klaus Jennewein. O dr. Stefan Jennewein será transferido para a função de Consultor Chefe de Ciência e Tecnologia. O dr. Klaus Jennewein se aposentará da empresa.
Os Oligossacarídeos do Leite Humano são grupos essenciais de açúcares do leite encontrados apenas no leite materno e são fundamentais para o desenvolvimento de um sistema digestivo saudável em bebês. Os HMO são sinergísticos com probióticos e ajudam a criar e fortalecer uma microbiota bem equilibrada, além de auxiliar o desenvolvimento de uma função imunológica forte e proteger os bebês contra infecções. Os HMO são aprovados como ingrediente para fórmulas infantis na América do Norte, Europa, partes da América Latina e Ásia, com aprovações pendentes em mercados importantes como China, Índia, Brasil e Argentina.
Previsão e implicações financeiras
A previsão financeira da Chr. Hansen para 2019/2020 não foi afetada, e a ambição financeira de longo prazo também permanece inalterada. O negócio de HMO fará parte da área de Saúde & Nutrição e vai operar como uma cadeia de valor completa e separada, com forte apoio da Chr. Hansen. Estima-se que o negócio de HMO seja diluidor da margem de EBIT para o Chr. Hansen Group durante o período estratégico até o alcance da escala do negócio. No entanto, estima-se que, após 2024/2025, o potencial da margem de EBIT seja semelhante ao negócio existente da Chr. Hansen.
Sobre a Jennewein Biotechnologie GmbH
A Jennewein Biotechnologie é uma empresa internacional líder em biotecnologia industrial, com uma linha de produtos no campo de oligossacarídeos do leite humano (HMO) e monossacarídeos raros, como L-Fucose e ácido siálico. A empresa fabrica um amplo portfólio de produtos inovadores de HMO, como 2′ fucosilactose, 3′-fucosilactose, Lacto-N-neotetraose e Lacto-N-tetraose. Esses açúcares raros são utilizados na indústria alimentícia (especialmente fórmulas de leite infantil) e nas indústrias farmacêutica e cosmética.
A Chr. Hansen é uma empresa de biociência global e diferenciada, que desenvolve soluções com ingredientes naturais para as indústrias alimentícia, nutricional, farmacêutica e agrícola. Na Chr. Hansen, estamos em uma posição privilegiada para impulsionar mudanças positivas por meio de nossas soluções microbianas. Há quase 150 anos, nós trabalhamos para possibilitar uma agricultura sustentável, uma melhor alimentação e uma vida mais saudável para mais pessoas em todo o mundo. Nossas plataformas de tecnologia microbiana e de fermentação, que incluem nossa ampla e relevante coleção de cerca de 50 mil cepas microbianas, têm um potencial revolucionário. Atendendo às necessidades dos clientes e às tendências globais, nós continuamos a desbloquear o poder das bactérias boas para responder aos desafios globais, como o desperdício de alimentos, a saúde global e o uso excessivo de pesticidas e antibióticos. Como a empresa de biotecnologia mais sustentável do mundo, nós tocamos a vida de mais de 1 bilhão de pessoas todos os dias. Impulsionados por nosso legado de inovação e curiosidade pela ciência pioneira, nosso objetivo “To grow a better world. Naturally.” está no centro de tudo que fazemos.
