Chr. Hansen Holding A/S («Chr. Hansen») ha suscrito hoy un acuerdo para comprar todas las acciones de Jennewein Biotechnologie GmbH («Jennewein»), que es una empresa puntera en el mercado de los oligosacáridos de la leche materna («OLM»)
La adquisición está en total consonancia con la Estrategia 2025 de Chr. Hansen de buscar adquisiciones complementarias que amplíen y fortalezcan las plataformas de tecnología microbiana y fermentativa.
Mauricio Graber, CEO de Chr. Hansen, ha declarado: «Tengo la enorme satisfacción de haber alcanzado un acuerdo para adquirir Jennewein. El mercado de los OLM crece con rapidez y es un nuevo espacio que seguimos con gran interés desde hace años. En efecto, estamos haciendo una inversión a largo plazo y manifestando nuestro compromiso con los oligosacáridos de la leche materna, que estoy convencido que creará valor duradero para nuestros accionistas. Dado el mercado direccionable y ante las tasas de crecimiento que esperamos, este es ahora nuestro quinto faro estratégico y contribuirá a nuestro crecimiento orgánico más allá de 2020/21. Los OLM también encajan perfectamente con nuestro propósito de ‘Grow a better world. Naturally’ (Cultivar un mundo mejor. Naturalmente), ya que están entre los componentes nutricionales más complicados de la naturaleza para los más preciados y vulnerables: los recién nacidos y los niños».
«Para nosotros, Jennewein es un añadido idóneo a nuestro catálogo de microbianos, ya que su plataforma de fermentación también es escalable y ofrece potencial de buenos márgenes a largo plazo conforme aumenten los volúmenes. Jennewein es líder en el sector de los OLM, con una excelente cartera de productos y derechos de propiedad intelectual, y creemos que ocupa una posición dominante en este mercado muy interesante y relativamente nuevo. Los productos de Jennewein presentarán fuertes sinergias funcionales con nuestras bacterias probióticas, como LGG® y BB-12®, y las dos empresas unidas conseguirán una ventaja aún más sólida sobre la competencia. Además, creemos que los talentosos empleados de Jennewein encajarán perfectamente con la cultura de Chr. Hansen», concluye Mauricio Graber.
Stefan Jennewein, fundador y CEO de Jennewein, ha afirmado: «Hoy estamos abriendo un nuevo capítulo en el mercado de los prebióticos y simbióticos al combinar los puntos fuertes de Chr. Hansen y de Jennewein Biotechnologie. Hace 15 años, Jennewein empezó con la ambición de poner oligosacáridos de la leche materna a disposición de todos los lactantes. Hoy, los OLM se han hecho imprescindibles en todas las fórmulas infantiles de calidad. Aunque al principio nos interesaban mucho los efectos antiinfecciosos de los OLM, en especial frente a los virus patógenos humanos, hoy está claro que se pueden esperar aún más efectos beneficiosos de la combinación de los OLM con los probióticos. Así pues, Chr. Hansen es el compañero perfecto para Jennewein si queremos avanzar al siguiente nivel en la historia de los oligosacáridos de la leche materna».
Acerca de los OLM y la adquisición de Jennewein
- Con la compra de Jennewein, Chr. Hansen amplía y refuerza sus plataformas de tecnología microbiana y fermentativa añadiendo la emergente y apasionante área de negocio de alto crecimiento de los oligosacáridos de la leche materna.
- Los OLM son grupos esenciales de azúcares de la leche que están presentes de forma natural en la leche materna y que nutren el microbioma (incluso bacterias con efecto probiótico) del lactante.
- Los ingredientes funcionales, en particular los OLM y los probióticos, están impulsando la tendencia de «premiumización» de las fórmulas infantiles, por lo que existe un importante potencial para aumentar la penetración de estos dos ingredientes y también para crear mezclas sinérgicas en el futuro.
- Los OLM se producen industrialmente mediante fermentación, que es una capacidad fundamental de Chr. Hansen.
- Jennewein está reconocido como líder mundial del mercado de los OLM, pues comercializa seis de ellos y tiene una sólida línea de desarrollo, clientes en todo el mundo y una fuerte cartera de propiedad intelectual de más de 200 patentes concedidas en mercados clave.
- La compañía da trabajo a unos cien empleados en Bonn (Alemania) y subcontrata parte de su producción a fabricantes por contrato.
- Se estima que el mercado direccionable de los OLM representará más de 400 millones de euros para 2025 y más de mil millones de euros a largo plazo y que ahora Chr. Hansen se convertirá en un proveedor líder.
- Se trata de una inversión sólida por la que Chr. Hansen logrará importantes beneficios en escalabilidad e impulsará eficiencias aprovechando los conocimientos que posee en producción.
- Chr. Hansen prevé invertir más de 200 millones de euros en activos de producción hasta 2025, incluida una fábrica reacondicionada, para ampliar la capacidad de producción de OLM a fin de atender la demanda prevista, una gran parte de la cual ya se ha garantizado con contratos de larga duración.
- Chr. Hansen mantiene sus objetivos financieros a largo plazo.
Se prevé que Jennewein genere ventas por valor de unos 50 millones de euros en 2021, pero con pérdidas netas antes de impuestos. La contraprestación total equivale a 310 millones de euros sobre una base de deuda cero. Se espera que la transacción se complete en septiembre de 2020. La financiación se realizará mediante líneas de crédito comprometidas con entidades que ya actúan como financiadores de deuda. Jennewein fue fundada por Stefan y Klaus Jennewein. Stefan Jennewein pasará a ocupar un puesto de asesor jefe de ciencia y tecnología, mientras que Klaus Jennewein dejará la compañía.
Los oligosacáridos de la leche materna son grupos esenciales de azúcares que solo se encuentran en la leche materna; tienen un papel fundamental en el desarrollo de un sistema digestivo sano en los lactantes. Los OLM son sinérgicos con los probióticos y ayudan a crear y fortalecer una microbiota equilibrada, a favorecer el desarrollo de una función inmunitaria fuerte y a proteger a los lactantes de las infecciones. Los OLM están autorizados como ingrediente de las fórmulas infantiles en Norteamérica, Europa, partes de Hispanoamérica y Asia, y pendientes de autorización en mercados clave como China, India, Brasil y Argentina.
Implicaciones y expectativas financieras
Chr. Hansen mantiene sus previsiones financieras para 2019/20, así como sus objetivos financieros a más largo plazo. El negocio de los OLM formará parte del área de Salud y Nutrición y funcionará como cadena de valor completa e independiente, con un respaldo fuerte de Chr. Hansen. Se espera que el negocio de los OLM sea dilutivo para el margen de beneficio antes de impuestos para el Grupo Chr. Hansen a lo largo del periodo estratégico, hasta que se consiga la escala del negocio. No obstante, más allá de 2024/25 está previsto que el potencial de margen de beneficio antes de impuestos sea similar al actual de Chr. Hansen.
Acerca de Jennewein Biotechnologie GmbH
Jennewein Biotechnologie es una empresa internacional líder en biotecnología industrial que cuenta con una gama de productos en el campo de los oligosacáridos de la leche materna (OLM) y monosacáridos raros, como la L-fucosa y el ácido siálico. La compañía fabrica una amplia cartera de innovadores productos OLM, como 2′ fucosilactosa, 3′ fucosilactosa, lacto-N-neotetraosa y lacto-N-tetraosa. Estos azúcares raros se usan en la industria alimentaria (especialmente en fórmulas de leche infantil), en la farmacéutica y en la de los cosméticos.
Chr. Hansen es una empresa global y diferenciada de biociencia que desarrolla soluciones con ingredientes naturales para las industrias de alimentación y nutrición, farmacéutica y agrícola. En Chr. Hansen, nos encontramos en una posición privilegiada para impulsar el cambio positivo mediante soluciones microbianas. Desde hace casi 150 años, trabajamos para facilitar la agricultura sostenible, alimentos mejores y una vida más sana para más personas de todo el mundo. Nuestras plataformas de tecnología microbiana y fermentativa, incluida nuestra amplia colección de unas 50.000 cepas microbianas, tienen potencial para marcar un antes y un después. Al satisfacer las necesidades de los clientes y las tendencias internacionales, seguimos revelando el poder de las bacterias beneficiosas para responder a dificultades globales, como el desperdicio de alimentos, la salud en el mundo y el uso excesivo de antibióticos y plaguicidas. Como empresa de biotecnología más sostenible del mundo, llegamos a más de mil millones de personas cada día. Con el respaldo de nuestro legado de innovación y curiosidad para impulsar la ciencia, nuestro propósito de cultivar un mundo mejor naturalmente, «Grow a better world. Naturally», está en la esencia de todo lo que hacemos.
